Художественный отдел
I. Декоративное искусство в театре (68 репродукций картин художников Л. Бакста, И. Билибина, А. Бенуа, А. Головина, М. Врубеля, М. Добужинского, И. Денисова, К. Рериха, Н. Сапунова, Сологуба, Стеллецкого, С. Судейкина и друг.). С. 5–36.
II. Ростиславов А. Художники в театре (статья). С. I–III.
Приложения:
а) Конст. Коровин. Декорация к балету «Дон-Кихот» (трехцветная репродукция).
б) С. Репин. Портрет Софии Ментер (трехцветная репродукция).
в) В. Серов. Портрет Леонида Андреева (меццотинтогравюра).
г) А. Головин. Декорация к балету «Лебединое озеро» (меццотинтогравюра).
Обложка: рисунок М. А. Врубеля; виньетка Е. Лансере, марка И. Билибина.
Литературный отдел
1. Пшибышевский Ст. День судный (роман). С. 37–103.
2. Кузмин М. Нежный Иосиф (повесть в 4 частях). С.104–125.
3. Вольфинг. О музыкальной критике (статья). С.126–131.
4. Морис Шарль. Гоген как скульптор (статья). С.132–135.
5. Эмпирик. О петербургском «Аполлинизме». Письмо из Петербурга. С. 136–138.
6. А. Т. «Анатема» Леонида Андреева. С.138–141.
Г. Т. Религиозно-философские тенденции «Анатемы». С. 141.
Хроника. С. 143–151.
Ремизов А. Письмо в редакцию. С. 145–148.
От редакции.
Объявления.