Художественный отдел
I. 16 репродукций с картин художника А. Матисса. С. 3–14.
II. Мерсеро А. Анри Матисс и современная живопись. С. I–III.
III. Матисс А. Заметки художника. С. III–X.
Приложения:
I. Анри Матисс. На веранде (трехцветная репродукция).
II. Николай Рябушинский. Nature morte (трехцветная репродукция).
III. Мартирос Сарьян. Автопортрет (трехцветная репродукция).
Обложка: виньетка и надпись Е. Е. Лансере; рисунок М. А. Врубеля; марка И. Билибина.
Литературный отдел
1. Пшибышевский Ст. День судный (роман). С.15–41.
2. Кузмин М. Нежный Иосиф (повесть в 4 частях). С. 42–56.
3. Вольфинг. О музыкальной критике (статья). С. 57–63.
4. Дени Морис. От Гогена и Ван-Гога к классицизму (статья). С. 64–68.
5. Гоген Поль. Отрывок из «Ноа-Ноа». С. 68–71.
6. Чулков Г. Москва и Демон (статья). С. 71–74.
7. Г. Т. «По звездам». С. 74–76.
8. Хроника [включает рецензии на книги, периодические и продолжающиеся издания]. С. 77–80.
От редакции.
Объявления.